（原标题：山东黄金2023年年度董事会经营评述）

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山东黄金（600547）2023年年度董事会经营评述内容如下：

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一、经营情况讨论与分析

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　　2023年是全面贯彻党的二十大精神开局之年，也是公司深入实施“十四五”战略规划的关键之年。公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，牢牢扛起“稳增长、做贡献”的责任担当，紧盯“内外联动、跨越提升”年度目标，主动加压奋进，聚力攻坚克难，有效应对化解各类风险挑战，圆满完成全年各项目标任务，持续巩固了稳中有进、进中提质的良好发展态势。

　　2023年公司矿产金产量41.78吨，同比增加3.10吨，增幅8.03%；公司资产总额1,345.99亿元，较期初增加438.11亿元，增幅48.26%；公司负债总额813.40亿元，较期初增加272.61亿元，增幅50.41%；归属于上市公司股东的净资产330.85亿元，较期初增加1.95亿元，增幅0.59%；资产负债率60.43%，较期初增加0.86个百分点；公司2023年实现营业收入592.75亿元，同比增加89.70亿元，增幅17.83%；实现利润总额35.63亿元，同比增加15.57亿元，增幅77.59%；归属于上市公司股东的净利润23.28亿元，同比增加10.80亿元，增幅86.57%；加权平均净资产收益率7.84%，同比增加3.96个百分点；基本每股收益0.42元，较上年同期的0.20元增加0.22元/股。

　　公司着重开展了以下工作：

　　（一）抓住关键、精准发力，生产经营进中提质。公司紧盯年度目标责任状，紧扣关键任务时间点，围绕扩能增产问题，先后召开15次重点工作推进会和多次专项工作会议，强化经济运行监测分析和调度督导，优化激励考核措施，盯牢重点采区，强化生产组织，优化生产布局，最大限度挖潜力、提产量、增效益。焦家金矿、新城金矿资源整合开发工程分别成为“十四五”以来，首批入选山东省重大实施类项目库的非煤矿山建设项目。2023年，西和中宝、金洲公司、三山岛金矿产量同比增幅分别达到15.54%、10.73%、5.74%。贝拉德罗金矿克服各种不利因素，黄金产量同比增长6.37%。玲珑金矿成功实现东风矿区复工复产。持续加强技术管理，全面抓好“五率”管理和“全流程金属平衡”管理，系统推进设备全生命周期管理，实现企业主要设备覆盖率95%以上。

　　（二）上下联动、靶向攻坚，发展后劲不断增强。持续推动资源增储，对内加强地质探矿，对外积极获取资源，通过协议收购方式成功获得银泰黄金（000975）20.93%控制权，与银泰黄金实现强强联合，在二级市场增持银泰黄金股份至28.89%，进一步夯实对银泰黄金的控制权；竞拍取得甘肃大桥项目采矿权，加强山东黄金在甘肃地区的资源储备；推动黄金集团所属蓬莱地区燕山矿区的矿权注入公司，将与蓬莱矿业现有矿权进行整合开发，发挥协同效应。公司全年完成探矿工程量48万米，投入探矿资金5.7亿元，探矿新增金金属量36.6吨，探矿成果显著，进一步延长了矿山服务年限，促进矿山可持续发展。

　　全力推动重点项目建设，三山岛金矿副井井筒施工至-1260米标高，焦家金矿朱郭李家副井工程与寺庄矿区生产系统精准贯通，新城金矿新主井提前22天完成井塔封顶，鑫汇公司新主副井-870米中段贯通工程提前实现精准贯通，加纳卡蒂诺资源公司的纳穆蒂尼矿山项目选厂、尾矿库等工程快速推进。

　　（三）严管严控、精益管理，提质增效成果显著。持续深化降本增效，分解克金成本、可控管理费用、两金压降等指标，将降本增效向“资源创效、科技提效”等领域拓展，在资产盘活、集采创效、成本管控、税收筹划等方面靶向发力，取得显著成效。持续加强资金管控，进一步优化融资结构，强化资金集约管理，利用银行对制造行业贷款红利政策，抓住有利的降息窗口期，通过提前归还、置换贷款等方式节约利息支出。加强黄金交易的研究分析团队建设，做好市场跟踪研究，综合提升价格研判能力，把握价格走向，优化交易策略，全年自产黄金销售均价高于市场均价2.79元/克。

　　（四）深化改革、科技赋能，发展动力持续激发。坚持把科技创新作为第一动力，持续加大科研投入，2023年研发投入同比增长25.99%。新增科技项目立项142个，申请专利259项，其中发明专利54项；获得专利授权173项，其中发明专利19项。聚焦核心技术强化攻关，三山岛金矿“地下金属矿破碎矿体安全高效开采技术与智能装备”项目通过国家科技部立项。加快推进数智建设，扎实做好网络、数据、信息安全管理等工作，深入推进5G智能装备应用，持续发力智能采区建设，参与编制省部级行业标准7项，6个数字化转型案例获省部级评定“优秀”，2个智慧矿山建设项目分获国务院国资委首届“国企数字场景创新专业赛”二等奖和首届“山东省5G新动能创新创业大赛”一等奖。

　　（五）压实责任、夯实基础，风险防控有力有效。始终把安全生产放在“重于一切、先于一切、高于一切、压倒一切”的重要位置,持续推进安全质量标准化和“双体系”示范基础管理班组建设，全年完成安全专项投入8.91亿元，扎实推进矿山安全生产综合整治，强化机电、通风、防水、尾矿库等专项检查，8家矿山企业减少高温作业面70个，采掘工程顶帮全支护至迎头作业地点实现率达到100%，全年安全生产形势持续稳定。构建绿色矿山建设长效管理机制，持续抓好环保“三同时”手续办理、污染防治攻坚、环保隐患查改和“双碳”等工作，全年完成环保投入1.54亿元，所属绿色矿山全部通过年度绿色矿山实地核查，冶炼公司进入国家级绿色工厂名录。

　　（六）党建引领、凝心聚力，干事动能更加强劲。将高质量开展好主题教育作为首要政治任务，梳理明确22项重点工作任务，提炼“8+4+1”个人自学微目标，创建“每日一学”网络学习微平台，举办主题教育读书班四期，推动党员干部铸牢政治忠诚。确定调研课题33个，建立调研问题清单，召开调研成果交流会，领导干部领题调研、破解难题、推动发展。坚持“严”的主基调，一体推进“三不腐”，营造风清气正干事创业浓厚氛围。建立关心关怀机制，持续引领职工岗位建功，开展劳动竞赛、技能比武、劳模工匠宣讲及慰问一线职工活动，不断增强全员凝聚力、向心力。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　（一）行业发展情况

　　黄金行业的发展深受全球政治经济形势变化的影响。2023年，受到全球通胀水平持续回落、美联储货币政策逐步转向、美欧银行业危机意外爆发以及地缘政治风险事件频发等一系列因素的综合影响，国内外黄金价格均创出历史新高，黄金避险保值作用进一步增强，在大类资产配置中的吸引力不断提升。

　　报告期内，国际宏观经济和地缘政治形势复杂多变。一方面，在全球整体通胀回落的环境下，市场对美欧央行货币政策转向宽松的预期逐步增强；另一方面，由于财政支出明显增长，美国经济仍具韧性，令美联储货币政策预期反复变化。此外，美欧银行业危机及巴以冲突的意外爆发，也令全球政治经济局势面临了较大的不确定性。

　　报告期内，黄金价格整体呈现震荡上涨走势。在美联储货币政策逐步转向宽松和全球地缘政治动荡的背景下，黄金的投资和消费需求强劲，全球多国央行继续增持黄金。2023年国际现货金价最高2146美元/盎司，最低1804美元/盎司，最大波幅达342美元/盎司；年末收于2062美元/盎司，较上年末收盘价上涨约13%。国内金价走势强于国际金价，上海黄金交易所Au（T+D）合约最高为485元/克，最低408.08元/克，年末收于479.91元/克，较上年末收盘价409.76元/克上涨约17%。

　　报告期内，全球黄金需求小幅回落但国内黄金需求持续增长。世界黄金协会统计数据显示，2023年全球黄金总需求量（不包括场外交易）为4,448吨，相比需求强劲的2022年减少5%。各经济体央行继续大举购入黄金，全年净购金量为1,037吨，只比2022年的历史记录少了45吨。中国黄金（600916）协会统计数据显示，2023年全国黄金消费量1089.69吨，与2022年同期相比增长8.78%。其中：黄金首饰706.48吨，同比增长7.97%；金条及金币299.60吨，同比增长15.70%；工业及其他用金83.61吨，同比下降5.50%。此外，中国人民银行全年累计增持黄金224.88吨。截至2023年年底，我国黄金储备为2235.41吨。

　　报告期内，国内交易所黄金交易总额均同比上涨。中国黄金协会统计数据显示，2023年上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量双边4.15万吨（单边2.08万吨），同比增长7.09%，成交额双边18.57万亿元（单边9.28万亿元），同比增长22.31%；上海期货交易所全部黄金品种累计成交量双边12.42万吨（单边6.21万吨），同比增长43.90%，成交额双边47.76万亿元（单边23.88万亿元），同比增长55.43%。

　　（二）国内产能变化分析

　　报告期内，国内黄金产量同比上升。根据中国黄金协会统计数据，2023年，我国国内原料黄金产量为375.155吨，同比增长0.84%，其中，黄金矿产金完成297.258吨，有色副产金完成77.897吨。另外，2023年进口原料产金144.134吨，同比增长14.59%，全国共生产黄金519.289吨，同比增长4.31%。

　　（三）山东黄金所处的行业位置

　　2023年，公司紧盯“内外联动、跨越提升”年度目标，科学制定计划、强化调度督导、聚焦重点采区、加强生产组织、优化生产布局，最大限度挖潜力、提产量、增效益。2023年公司矿产金产量完成41.78吨（含银泰黄金并入公司报表后的产量），相当于国内矿山企业2023年矿产金总量的14.06%。2023年，山东黄金年产黄金1吨以上的矿山达到10家，其中境内矿山合计产金35.34吨，同比增长8.37%，是中国境内矿产金产量最高的上市公司，继续保持国内黄金行业领先地位。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）报告期内公司的主要业务

　　报告期内，公司批准许可范围内的业务主要为：黄金及有色金属的勘查、开采、选冶、销售，黄金矿山专用设备、建筑装饰材料（不含国家法律法规限制产品）的生产、加工和销售，主要产品包括标准金锭、投资金条、合质金和银锭等。

　　公司所辖矿山企业分布于中国山东、福建、内蒙古、甘肃、新疆、吉林、黑龙江、青海、云南等地以及南美洲阿根廷、非洲加纳等国家，形成了集黄金勘探、研发、采矿、选矿、冶炼、黄金产品深加工和销售、矿山装备制造于一体的完整产业链条，并拥有行业领先的科技研发体系，以及矿业金融业务和资本投融资支撑平台。

　　（二）经营模式

　　1.规模化生产运营

　　公司围绕黄金矿产资源开发利用主业，采用分散采选、集中冶炼的生产模式，采矿设备机械化、大型化，运输提升系统自动化，选矿工艺智能化，实现黄金资源规模化、集约化、机械化开采。依托胶东地区世界第三大黄金成矿带、国家级整装勘查区、世界级特大型金矿富集区，加快世界级黄金资源产业基地建设。其中，焦家金矿、新城金矿资源整合开发工程分别成为“十四五”以来，首批入选山东省重大实施类项目库的非煤矿山建设项目。矿山企业加快推进扩界扩能、探矿增储，整合周边矿权资源，扩展现有矿山服务年限。成功并购银泰黄金、大桥金矿采矿权等项目，黄金资源储量和产能规模进一步提升。

　　2.精益化运营管控

　　公司拥有集资源并购、地质勘探、矿山生产、装备制造、产业金融于一体的完整产业链，形成了计划下达、过程管控、指标落实、考核评价的全流程闭环管理体系。2023年公司编制完成黄金行业首个集团性标准-《山东黄金技术管理标准》，实现了矿业企业生产管理、技术管理、现场管理的标准化、规范化。开展了“全流程金属平衡”、加强“五率”管理等系列技术提升活动，精益化管理水平显著提高。报告期内，地下矿山原矿入选品位1.88克/吨，同比提高2.17%；采矿损失率4.82%，下降0.36个百分点；矿石贫化率5.75%，下降0.04个百分点；选矿回收率92.96%，与2022年持平（不含银泰黄金数据）。

　　3.科技创新驱动

　　公司坚持深入实施创新驱动发展战略，高度重视自主创新能力提升，不断加大科技创新投入，2023年研发投入同比增长25.99%。所属企业获批企业研发中心等省市级创新平台2家，新增瞪羚企业、科技型中小企业等各类科创企业称号2家。成功获得省级科技进步奖2项、协会奖30项。全年申请专利259项，授权专利173项；牵头或参与制订标准6项，实现了参与制订国际标准“零”的突破。首次牵头承担的“十三五”国家重点研发计划项目以91分的优秀级高分通过验收。

　　4.安全绿色发展

　　公司从健全制度体系、强化教育培训、提升装备水平、严格奖惩考核等方面精准发力、夯实安全生产基础，全面提高本质安全水平。公司深入贯彻绿色发展理念，积极推进“碳达峰碳中和”工作，科学合理制定公司碳达峰行动方案，加快推进清洁能源推广应用、淘汰设备更新、节能低碳技术改造等相关工作，全面打造绿色勘查、绿色矿山、绿色工厂发展模式，所属绿色矿山全部通过2023年度绿色矿山实地核查，持续保持在绿色矿山名录中。三山岛金矿“山东省金矿绿色矿山标准化试点项目”通过验收；依托公司绿色矿山，黄金集团荣获“中国绿色生态研究基地”（中国林业与环境促进会绿色矿山推进委员会和北京市习近平新时代中国特色社会主义思想研究中心联合颁发），持续提高生态环保水平。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　（一）战略优势

　　公司牢牢把握高质量发展主题，强化战略引领作用发挥，坚持改革创新驱动，专注主业发展，围绕“平安山金、生态山金、活力山金、人文山金”发展理念，坚持“科技是第一生产力，创新是第一动力”，持续加大研发投入，聚焦行业核心技术，加快科研平台建设，积极研发推广新技术、新装备、新工艺，稳步推进数字化转型和智能矿山建设，激活内生发展动能；秉持“资源为先，效益为上，创新为本”理念不动摇，对内加强探矿增储，保障重点区域整体产能快速释放；对外依托重要成矿带资源整合，积极获取优质资源，持续巩固领先领跑地位；同步推进国外基建矿山企业建设、在产矿山企业稳产，提升国外生产区域运营能力，着力打造国外高质量发展矿山运营典范；深入践行“绿水青山就是金山银山”理念，不断完善安全环保管理体系，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，加快形成符合生态文明建设要求的矿业发展新模式；始终把安全生产摆在“重于一切、先于一切、高于一切、压倒一切”的位置，推动矿山企业管理变革、技术创新、流程优化等全面升级，筑牢安全生产防线，夯实本质安全根基，推动健康、可持续、高质量发展水平稳步提升。

　　（二）资源优势

　　公司始终坚持“资源为先，效益为上，创新为本”理念不动摇，不断扩大资源储备，提升资源品质，增强公司核心竞争力，强化企业资源优势。自有矿权勘查与资源并购齐头并进，充分发挥矿山企业主体作用，依矿找矿，以矿山周边与深部为重点，深入研究成矿规律，加大勘查投入，为矿山可持续发展提供强劲动力与资源支撑。不断加快绿地项目的勘查进度，创新勘查技术，应用新技术、新方法，研究、总结成矿理论，力争取得找矿突破。成功完成银泰黄金控制权并购，竞得大桥金矿采矿权，推动省内蓬莱地区燕山矿区的资源整合，加快西岭金矿探矿权的收购，大幅增加了公司的资源储备，有效延长矿山的服务年限，不断推动公司高质量发展。

　　（三）规模优势

　　公司以黄金矿产资源的开发利用为主业，矿山装备水平和机械化程度始终处于国内矿业界领先地位：三山岛金矿“国际一流示范矿山”建设，引领了公司大中型矿山的机械化、自动化、智能化建设步伐。扎实推进机械化换人工程，新城金矿、焦家金矿等多家企业采掘机械化作业率达到50%以上，矿井辅助生产系统自动化控制率达到80%，机械化、自动化水平逐步提高。山东黄金冶炼公司多年位居全国矿产金加工、交易量前列。焦家金矿、三山岛金矿、新城金矿、玲珑金矿多年位列“中国黄金生产产量前十大矿山”榜单，累计产金均突破百吨，公司是国内唯一拥有四座累计产金突破百吨矿山的企业。根据中国黄金协会数据，银泰黄金2022年矿产金产量在全国黄金上市公司中排名第七位，银泰黄金也是黄金矿山中毛利率较高的矿企，2022年实现净利润在全国黄金矿业上市公司中排名第五位。

　　（四）科技优势

　　公司紧盯国际矿业前沿技术，围绕深部资源勘查开采、绿色矿山、智能矿业三大领域，持续增加研发投入，进一步强化研发投入管理机制，加大科研经费保障。依托重大科技项目，加大科研攻关力度，以重点项目为抓手在深部资源开发、绿色矿山、高端装备、深竖井建设等方面的研究取得了新进展。公司承担的国家重点研发计划项目“深部金属矿绿色开采关键技术研发与示范”高分通过国家科技部验收，山金重工自主研发的分体式环形永磁无齿轮球磨机成功入选山东省“首台套”目录。公司科技创新平台建设日新月异，新疆金川公司获批省级企业技术中心，山金重工被认定为省级专精特新中小企业，鑫汇公司被认定为市级“专精特新”、创新型中小企业。此外，还有多家所属企业申报多个科研平台及称号，形成全员创新发展的新局面。在院士工作站、各专业实验室、基层创新工作室等多层创新体系的保障下，公司将继续开展千米以下深地压防控、深井热害治理、井下突水防治、高效采矿方法、膏体充填工艺、尾矿资源化利用等相关技术和设备的研究，以及国内首例两千米超深井建设与提升关键技术的研究和应用，填补国内金属矿领域深部资源开发技术空白。

　　（五）人才优势

　　山东黄金以开放包容的心态聚天下英才而用之，牢树“以德为先、德才兼备、注重实绩、群众公认”的选人用人导向，建设“管理、技术、技能”三支人才队伍、打造人才平台、抓好人才培养、深化人才发展机制、优化人才发展生态，积极打造建设人才高地。高度重视人才引育，长远构筑人才梯次。紧扣黄金主业，柔性引进领军人才5名，发挥人才引领效能；挂牌全国机械冶金建材行业工匠学院、山东冶金工匠学院，发挥矿山企业优势，共建5家实训基地，推动产学研融合，打造优秀产业工人队伍；坚持以赛促学，推荐各类人才参加国家、省级人才工程评选，强化人才自身实力；积极参与“才聚齐鲁成就未来”等招聘活动，持续加强高校毕业生招聘力度，充实团队新生力量。借助院士工作站、博士后工作站等人才资源平台作用，聘任海内外知名院士专家学者、在站博士后，集中力量攻克“卡脖子”技术难题，在地质找矿、深部资源勘查开采、绿色矿山、智能矿业等方面不断取得实质突破，推动产业价值转化；积极创新，建立黄金矿业特有工种职业技能人才自主评价体系，填补目前全国黄金矿业特有工种职业技能评价空白。

　　（六）品牌优势

　　山东黄金立足国内，放眼全球，做优做大黄金主业，入选上证180指数、明晟MSCI、富时罗素、标普道琼斯三大国际指数。2023年，公司先后获得第十七届中国上市公司价值评选-主板上市公司价值百强、中国上市公司绿色低碳突出贡献奖、第二十三届中国上市公司百强-百强企业奖、道德企业奖、2023凤凰之星港股最佳上市公司――最佳港股通等多项荣誉，相关成功案例入选中国上市公司协会组织评选的上市公司公司治理最佳实践、ESG最佳实践、乡村振兴优秀实践，获评上海证券交易所2022-2023年度信息披露评级A级，连续六年获得该评级。公司深入贯彻习近平生态文明思想，按照党中央、国务院和省委、省政府关于生态文明建设和生态环保工作安排部署要求，协同推进降碳、减污、扩绿、增长。深入推进环境污染防治，加快重点环保设施建设项目进度，加强重点领域环保专项检查督查，全面提升企业环境应急管理和风险防范水平。所属企业全部通过年度绿色矿山实地核查抽查，三山岛金矿“山东省金矿绿色矿山标准化试点项目”通过专家评审验收，鑫汇公司被青岛市发展和改革委员会认定为青岛市有色金属绿色开采工程研究中心，持续巩固提升绿色矿山建设水平，擦亮“山东黄金生态矿业”品牌。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　2023年公司矿产金产量41.78吨，同比增加3.10吨，增幅8.03%，产量增长的主要原因包括：三山岛金矿、西和中宝公司、金洲公司生产系统逐步优化，生产能力得到提升；玲珑金矿的东风矿区复工复产；贝拉德罗金矿采剥总量增加、难选冶矿石减少；并购银泰黄金增加产量。公司原矿入选品位1.29克/吨（不含银泰黄金数据），同比增加0.06克/吨，其中地下矿山原矿入选品位1.88克/吨，同比增加0.04克/吨，增幅2.17%，主要原因是各矿山通过优化采矿方法、加强技术管理和现场管理等措施，降低损失率、贫化率，使原矿品位提高。

　　玲珑金矿的东风矿区于2023年1月复工复产，报告期内仅玲珑矿区停产。2024年1月，烟台市主管部门批准玲珑矿区恢复基建生产。截至本报告披露日，玲珑矿区正积极推动生产系统调整及建设，力争尽快取得新的安全生产许可证并复工复产。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1.行业竞争格局

　　世界百年变局正在加速演进，霸权主义、单边主义、保护主义有所上升，地区和平和发展面临较大不稳定性和不确定性，保障国家战略资源安全成为了大国博弈的重要基石。因此，全球战略性资源的竞争日趋激烈，国内矿产资源储量的提升也成为国家安全保障的重中之重。一方面，从全球范围来看，黄金矿业并购强强联合的趋势明显。2023年5月，全球第一大黄金公司纽蒙特公司宣布收购位列全球前十的纽克雷斯特矿业公司，使其黄金储量大幅增加，纽蒙特公司在全球黄金行业中的实力进一步提升。另一方面，从国内来看，在国家全面启动实施新一轮找矿突破战略行动的背景下，国内大型黄金企业加大了勘查找矿的力度，加速推进黄金资源的进一步勘探和开发。2023年8月，山东黄金集团在山东省探明国内资源量规模最大的巨型单体金矿床――西岭金矿，在2017年详查备案382.58吨金金属量的基础上新增金金属量209.606吨，累计探获金金属量592.186吨。截至本报告披露日，公司正在办理西岭金矿探矿权转让的手续，进一步巩固了公司在国内黄金行业的领先地位。随着国家持续推进战略资源安全发展，未来黄金矿产资源的并购力度将继续加大，勘探开发领域的竞争也将日益激烈。

　　当前，在全球政治经济形势不确定性不断加大的背景下，黄金有望继续保持较强的资产配置吸引力。首先，从经济表现看，美欧主要经济体的高利率环境，将会逐渐对其经济增长和就业等造成压力，经济金融领域出现黑天鹅事件的风险也可能提升；其次，从货币政策看，伴随着全球整体通胀水平持续下行，美欧等部分主要经济体央行较大概率将从紧缩转为宽松；最后，从地缘政治风险看，当前世界局势仍不稳定，局部战争时有爆发，俄乌冲突、巴以冲突、红海危机等仍在持续，且多个国家或地区进入大选年，也可能导致地缘政治关系更加错综复杂。在上述多方面因素的共同作用下，黄金的长期配置价值将会更加凸显，黄金行业也面临着较好的发展机遇。

　　2.行业发展趋势

　　近年来，我国黄金行业发展迅速，黄金生产、加工、消费量均位居全球之首，2023年黄金产量为375.155吨（不含进口原料产金），连续17年全球产金第一；黄金消费持续恢复，连续10年保持世界第一，金银珠宝类商品零售额增幅继续领跑其他品类商品，黄金市场交易量持续增长。从政策看，随着国家一系列稳经济政策的出台，特别是新一轮战略性矿产国内找矿行动全面启动，将放宽各省市矿产勘查权限、促进矿产资源合理开发利用。内蒙古、新疆、甘肃等资源大省正在加快把资源优势转化为发展优势和竞争优势，推动矿业集群化集聚化发展，为黄金矿企优化区域产业布局、拓展资源版图提供有力保障。

　　山东黄金目前已经打通了地质勘探、矿山建设、采矿生产、选矿冶炼、产品销售的全产业链，形成了以山东省为核心，辐射全国、拓展海外的黄金产业布局。公司在山东省拥有世界级黄金生产基地的资源优势，省外矿山均位于重点黄金成矿带，海外项目资源增储前景也较为可观。公司境内矿山矿产金连续多年保持第一，在产能规模上拥有绝对优势，在产黄金矿山有10家生产能力达到1吨以上。公司在深井开采、海底开采、绿色开采、智能开采等方面具备领先的技术优势，特别是智能矿山建设，走在了全行业的前列。公司历经近30年的发展，培养了大量矿业领域专业人才和管理人才，拥有一支集聚高学历、专业化、高层次的人才队伍。2024年，公司将紧盯“数智赋能、质效双升”的年度目标，通过加快探矿增储和资源并购步伐、扎实推进生产系统优化、稳步推行智能化建设、全面加强技术管理、深入开展降本增效、积极开展科研攻关等关键举措不断夯实发展根基、提升产能规模、提高发展质效，向一流的黄金矿企迈进。

　　(二)公司发展战略

　　1.企业愿景

　　成为技术与管理卓越、可持续发展的世界一流黄金矿业企业。

　　2.战略定位

　　充分利用公司在黄金资源、经济效益、技术人才、安全环保等方面的行业优势，充分发挥大型黄金企业的龙头带动作用，坚持绿色、创新、精益的发展模式，牢牢把握金矿资源整合战略机遇期，打造世界级黄金生产基地，加快成为主业优势突出、公司治理优良、价值创造能力卓越的具有全球竞争能力的世界一流黄金矿业企业。

　　3.2024年战略目标

　　紧盯“数智赋能、质效双升”年度总目标，突出加大资源增储、扩能增产、项目建设、降本增效等重点工作推进力度，着力推进智能矿山建设，在优化公司治理、市场化机制运营上集中发力，在科技创新、加快数字化智能化绿色化转型方面全面提速，增强资本运营能力，实施价值管理，不断开创健康、可持续、高质量发展新局面，建成盈利能力突出、市场价值一流、股东回报丰厚的上市企业，实现整体质量明显提升。

　　(三)经营计划

　　2024年，公司确定的黄金产量计划是不低于47吨。（该计划基于当前的经济形势、市场情况及公司经营形势制定，为公司指导性指标，存在不确定性，不构成对产量实现的承诺，公司有可能视未来的发展情况适时做出相应调整）。

　　2024年拟采取的主要措施：

　　1.稳步推进产能提升。以扩能增产为主攻点，完善绩效考核体系，增强考核的科学性、全面性、系统性和针对性，将“一利五率”等指标改善提升情况纳入各企业经营业绩考核范围。突出强化生产组织，全力抓好重点采区生产接续与开拓延伸，围绕井下八大系统完善、采矿工艺优化、选冶技术改进、尾矿综合利用等方面，着力抓好系统优化建设，强化系统建设整体规划，加快推动采掘作业机械化、规模化、智能化改造，挖掘扩能增产潜力。

　　2.加快推进项目建设。加快世界级黄金资源产业基地建设，重点加快三山岛副井、盲服务井，焦家金矿朱郭李家主井、明混合井，新城金矿新主井粉矿回收井等工程进度，加力提速加纳卡蒂诺项目建设，力争早建成早投产早见效。突出抓好玲珑金矿玲珑矿区、东风矿区深部扩界、扩能，归来庄金矿扩界、扩能，莱西公司山后金矿扩界等工作，推动权证办理实现新突破。

　　3.抓牢资源增储工作。持续加大各矿山地质探矿投入和勘查力度，强化重点矿山周边矿业权的探矿增储工作，深入梳理分析，总结成果经验，综合研究、综合评价、综合找矿。建立公司重大勘查项目清单，加大资金投入、强化统筹，推动重大勘查项目加快落地见效。同时严格按照“项目要看准，行动要快速，关键要落地”的原则，加快现有矿山周边和国内重要成矿带矿权项目并购步伐，稳妥推进海外优质资源获取，持续夯实资源保障。

　　4.抓细抓实创新创效。牢牢把握数智转型工作重点，全方位加快推进数字化转型、智能化升级进程，拓展5G智能设备应用领域，集中力量抓好主力矿山智能采区建设，实现“本质安全、少人无人、绿色高效”的高质量发展模式。持续加大科技创新力度，重点聚焦难选冶工艺、深竖井高效安全建设、膏体充填工艺、氰渣尾矿无害化资源化利用、深地外围地质勘探、智能支护决策系统等核心关键技术攻关，力争取得突破性成果。紧扣降本降耗增效、增产增收增利目标导向，深度挖掘生产经营各环节降本潜能，通过科技创新、工艺优化、流程再造、集中采购、资产盘活、政策创效等方式，实现“全员、全岗位、全要素、全过程”降本增效。

　　5.抓细抓实安全环保。坚持严字当头，全面落实《关于进一步加强矿山安全生产工作的意见》、安全生产十五条硬措施和“八抓20条”创新措施要求，加强安全生产源头治理、系统治理、综合治理，着力从根本上消除事故隐患。持续加强矿井安全质量标准化建设，推进矿山安全生产综合整治、深部通风降温等专项整治工作，全方位开展隐患排查整治，不断提升本质安全水平。坚持环保优先，深入推进降碳减污扩绿，健全完善生态环保管理体系，持续巩固绿色矿山（绿色工厂）建设成果，加快推动发展方式绿色低碳转型。

　　6.坚持高质量党建引领。建立巩固深化主题教育成果长效机制，健全完善“清单化”推进等制度机制，确保主题教育长效机制立得住、落得实、行得远。全面压实“两个责任”，强化纪检监察专责监督、党委巡察与其他监督贯通协同，营造风清气正的政治生态。健全完善合规管理体系，加大对资源并购、项目建设、境外资产等重点领域监督力度，高质量推进审计监督全覆盖及项目法律全过程跟踪，不断提升依法合规经营管理水平。不断完善干部选拔任用机制，优化干部队伍年龄结构，打造一支忠诚干净担当实干的干部队伍。

　　(四)可能面对的风险

　　公司加强组织领导，明确董事会、经营层及各部门、各岗位的风险管理职责，以“规范、稳健”为标准，构建全过程、全链条风险防控工作体系和工作机制，坚决有力防范化解各类风险。请投资者注意：本公司以下列出的为主要风险，公司将采取各类风险应对措施，但受各种因素限制，不能绝对保证消除所有不利因素。

　　1.安全管理风险

　　随着各级政府安全生产监管标准和要求不断提升，公司整体安全管理工作扎实有效，但部分企业的安全生产在基础管理、装备、系统及人员素质上还存在一些薄弱环节，制约了公司本质安全目标的实现。如果发生重大人身伤亡和财产损失事件，将给公司品牌和社会声誉造成巨大影响。

　　签订全员安全生产责任状、印发《关于加强2024年安全生产工作的意见》，巩固提升采掘工程顶帮全支护成果，集中整治通风、深部高温等问题，坚决淘汰国家明令禁止的设备工艺，推广应用先进适用技术。强化源头防范，深化安全生产双重预防机制建设，抓实隐蔽致灾因素排查治理，健全风险防控体系，加强安全检查力度，强化隐患排查治理。加强矿山安全科技攻关,全面提升科技装备水平,推进矿山地质透明化、灾害预警精准化、开采智能化、管控信息化、救灾探查无人化,不断提升矿山本质安全水平。做好安全培训，提高安全管理人员和作业人员的安全素质。

　　2.环保管理风险

　　当前，环保方面法律法规、标准规范出台频率较为密集，国家对环保监管形势日趋严格。虽然公司生态环保工作持续保持平稳态势，但仍存在部分企业环保基础管理薄弱、防范意识不足，对公司的生产经营产生一定的风险隐患。

　　强化全员生态环保意识，签订生态环保责任状，落实环境保护主体责任，健全各项生态环保管理制度体系，加强环保“三同时”、排污许可、污染防治、危险化学品、危险废物、尾矿库等重点环节或区域管理，定期开展环保隐患排查与治理，推进突出环境问题整改落实，降低环保风险。加大科技创新力度及环保投入，持续提升污染防治水平，有序减污降碳协同增效，持续减少污染物排放，改善矿(厂）区生态环境。加强循环经济建设，拓展尾砂、废石等固废利用途径，提高尾砂、废石等固废综合利用率。加强突发环境应急体系建设，组织各企业及时制（修）定突发环境事件应急预案，加强演练，备足应急物资，提高应急防范的能力。

　　3.资源获取风险

　　大型矿业集团之间对优势矿产资源的竞争角逐愈演愈烈，呈现出大国竞争品类高度重叠、地缘布局角力明显、资源保护主义抬头等趋势，新获优质矿权的难度加大。

　　创新资源获取模式，通过并购矿权、申请矿权、风险探矿等多种方式，加快整合海内外重点和优质资源，持续扩大产能优势和资源规模优势。强化探矿科技研发，充分利用公司地质专业化团队，继续加大国内优势靶区探矿力度，在成矿找矿理论和区域找矿上获得新突破，提升资源储量。

　　4.产品价格波动风险

　　公司主要产品为黄金，黄金价格的变动会给公司经营效益带来较大的不确定性。由于全球经济形势依然严峻及地缘政治动荡加剧，加上国家政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等)发生变化和汇率的波动等都会对产品价格产生较大影响，进而影响公司利润。

　　应对措施：公司持续加强行情走势的系统分析研判能力，及时分析影响产品价格的主要因素，持续加强与外部机构的沟通交流，拓宽思路，在科学分析研判的基础上，适时调整销售策略；公司围绕生产经营开展套期保值业务，充分发挥金融衍生工具的套期保值功能，对冲产品价格波动风险，并制定相应的风险管理制度及措施，完善业务管理机制，不断提升套期保值效果，有效规避价格波动风险。