主要观点：
本周行情回顾
从指数表现来看，本周（2024-06-24至2024-06-28），上证指数周涨跌幅-1.0251%，深圳成指涨跌幅为-2.3844%，创业板指数涨跌幅-4.1259%，科创50涨跌幅为-6.1048%，申万电子指数涨跌幅-2.7607%。板块行业指数来看，表现最好的是印制电路板，涨幅为+1.9861%，模拟芯片表现较弱，涨幅为-8.7027%；板块概念指数来看，表现最好的是小米产业指数，涨幅为+1.02%，表现最弱的是先进封装和半导体设备指数，涨幅为-8.05%和-8.01%。
美国手机市场品牌旗舰机占比：苹果超三星
市场调查机构CIRP公布最新报告，2023年4月至2024年3月期间，三星智能手机销量占比为38%，苹果公司销量占比为33%，落后5个百分点，排名第二。摩托罗拉以13%的份额位居第三，谷歌以6%的份额排名第四，“其它”制造商的份额为10%。
该机构继续细分机型，表示苹果64%的iPhone属于“旗舰”机型，而三星的比例仅有42%，苹果在旗舰机型占比中超出三星52.4%。该机构对“旗舰”的定义是“当前一代的最新高端手机”，苹果方面为四款iPhone15系列，而三星方面为GalaxyS24系列、GalaxyZFlip5和GalaxyZFold5手机。
报告强调，iPhoneSE和旧机型约占苹果公司美国iPhone销量的1/3。而三星的情况恰恰相反，其价格更低档位、旧机型在美国的销量占到了近60%。（CIRP、IT之家）
最高降幅2300元，彭博社：革果折扣促销显威力，5月中国iPhone出货量同比增长40%
彭博社6月28日发布博文，基于中国信息通信研究院的统计数据，表示革果公司今年5月国内iPhone出货量增长40%，延续了4月的反弹势头。根据中国信息通信研究院(CAICT)的数据计算，5月份中国外资品牌手机出货量从去年同期的360.3万部增至502.8万部，增加了142.5万部。彭博社表示虽然数据没有明确提及苹果公司，但苹果公司在外资品牌手机中占据主导地位，并认为外资品牌手机出货量的增长很大程度上归功于苹果的表现。
苹果公司今年5月通过天猫发起一场声势浩大的打折促销活动，对部分iPhone机型的降价幅度高达2300元人民币。苹果公司5月份销售额的增长延续了过去两个月的连续增长势头，IT之家此前报道4月苹果公司iPhone在国内出货量增长了52%。（BBG、CAICT、IT之家）
小米超过苹果，跃居Q1中国大陆TWS耳机出货量第一
研究机构Canalys报告显示，2024年第一季度，中国大陆个人智能音频设备出货量同比增长21.3%，达到1950万台，其中TWS（真无线耳机）出货量增长23%，约1600万台，份额83%；无线颈挂式耳机出货量持平，占比8%；无线头戴式耳机出货量增长35%，份额9%。小米凭借最新推出的开放式真无线耳机，外加快速上新节奏以及与小米智能手机的买赠活动，显著提升了TWS耳机的出货量，一季度TWS出货量跃居第一，增长76.2%至300万台。这其中，无主动降噪功能耳机占比71%，有主动降噪功能产品占比29%。华为在TWS市场排名第二，出货量260万台，增长55.5%。华为的入门级TWS耳机Free Buds SE2推动了其出货量的增长，截至目前已实现连续四个季度的快速增长，凸显了其在市场中的强劲表现和竞争力。苹果以200万台的出货量排名第三，同比增长3.1%，其中有主动降噪功能产品占比76%。
漫步者排名第四，出货量170万台，占比约12.0%。没步者推出了多款面向中端市场的新产品，旨在抓住人工智能（Al）和开放式等新趋势，通过卡位中端市场提升市占率，体现了其顺应潮流、满足特定消费群体需求的目标导向。（Canalys、集微）
TrendForce：预估三季度NAND闪存产品合约价涨幅收窄至5~10%
3DNAND闪存晶圆：由于供应回调而买方购买意愿不佳，闪存晶圆现货价格已不到合约价八成。因此三季度闪存晶圆合约价基本不会出现增长。
消费级固态硬盘：虽然即将进入笔记本销售旺季，但笔记本厂商备货意愿仍较保守。原厂产能升级带来供应量提升和PC厂商扩大QLCSSD使用两项因素又加剧了价格竞争，三季度消费级SSD合约价涨幅将仅有2~8%。
企业级固态硬盘：科技企业持续扩大Al服务器和传统服务器建设支出，导致服务器OEM厂商三季度订单量出现明显回升，带动企业级固态硬盘采购需求较本季进一步增长。不过由于NAND闪存整体供大于求，各大供应商积极争夺企业级SSD订单以减少下半年库存，压制了涨价幅度，预估三季度企业级固态硬盘涨幅减少约5%至15~20%。UFS闪存：目前智能手机厂商手中仍持有足够的UFS闪存，库存水位下降较慢，模组厂商也逐渐加入UFS供应，这遇制了闪存原厂在三季度对UFS再次大幅度涨价的势头，预估最终季度涨幅将落在3~8%。eMMC闪存：几大原厂对eMMC闪存涨价态度明显，但三季度eMMC需求仍然有限，最终价格涨幅不会很大，合约价将大致保持不变。(TrendForce，IT之家)
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风险提示
需求不及预期，技术迭代不及预期
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